ترجمة النص من الإنجليزية إلى العربية مع الحفاظ على التنسيق:
لقد أحدث التمويل اللامركزي (DeFi) ثورة في طريقة تفكيرنا في الخدمات المالية، ويلعب مزودو السيولة دورًا حاسمًا في هذا النظام البيئي. توفر هذه الكيانات السيولة اللازمة لعمل البورصات اللامركزية (DEXs) بكفاءة، مما يتيح التداول السلس لمختلف العملات المشفرة والأصول الرقمية.
مزودو السيولة: العمود الفقري لـ DeFi
مزودو السيولة هم أفراد أو كيانات تساهم بأصولهم الرقمية في مجمعات السيولة على DEXs. من خلال القيام بذلك، فإنهم يسهلون التنفيذ السلس للتداولات ويكسبون المكافآت في شكل رسوم التداول وحوافز أخرى. فهم دور مزودي السيولة أمر ضروري لأي شخص مهتم بالمشاركة في مجال DeFi.
مقدمة لمزودي السيولة (LPs)
مرحبًا بكم، يا عشاق العملات المشفرة! دعونا نغوص في عالم مزودي السيولة (LPs) المثير ونكشف عن دورهم الحاسم في النظام البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi). استعدوا، لأن هذا هو المكان الذي يحدث فيه السحر الحقيقي!
أولاً وقبل كل شيء، ما هم بالضبط مزودو السيولة؟ حسنًا، إنهم الأبطال المجهولون الذين يوفرون السيولة التي تغذي الأداء السلس للبورصات اللامركزية (DEXs). بدونهم، سيكون التداول على هذه المنصات كابوسًا - تخيل محاولة شراء أو بيع الرموز دون وجود أحد على الجانب الآخر لتسهيل المعاملة. يا للهول!
الآن، لماذا يعد مزودو السيولة مهمين جدًا في DeFi؟ بسيط - إنهم يمكّنون المعاملات السلسة على DEXs من خلال توفير السيولة اللازمة. في عالم التمويل التقليدي، تعتمد البورصات المركزية على دفاتر الطلبات لمطابقة المشترين والبائعين. ولكن في العالم اللامركزي، تعمل الأشياء بشكل مختلف قليلاً. هنا يأتي دور مجمعات السيولة، ومزودو السيولة هم الذين يساهمون برموزهم في هذه المجمعات، مما يسمح بحدوث التداولات بسهولة.
graph LR
A[مزود السيولة] -->|يوفر الرموز| B(مجمع السيولة)
C[المتداول] -->|يبادل الرموز| B
B -->|يسهل التداولات| D[البورصة اللامركزية]
الشرح: يوضح هذا الرسم البياني دور مزودي السيولة في النظام البيئي لـ DeFi. يوفر مزودو السيولة رموزهم لمجمعات السيولة، والتي بدورها تسهل التداولات على البورصات اللامركزية (DEXs). يمكن للمتداولين بعد ذلك تبادل الرموز من خلال التفاعل مع مجمعات السيولة هذه، مما يتيح المعاملات السلسة على DEX.
ولكن انتظر، هناك المزيد! من خلال أن تصبح مزود سيولة، فإنك لا تساعد فقط في ازدهار النظام البيئي لـ DeFi؛ بل تفتح أيضًا عالمًا من المكافآت والحوافز المحتملة لنفسك. بدءًا من كسب رسوم التداول إلى تلقي حوافز الرموز وفرص الزراعة المحصولية، يمكن أن يكون كونك مزود سيولة عملاً مربحًا. بالطبع، مثل أي استثمار، هناك مخاطر متضمنة، مثل الخسارة المؤقتة وثغرات العقود الذكية، ولكننا سنتعمق في ذلك لاحقًا.
إذن، ها هي ذي - مقدمة موجزة لعالم مزودي السيولة ودورهم الحاسم في تمكين المعاملات السلسة على البورصات اللامركزية. ابقوا معنا، لأننا نبدأ للتو في هذه الرحلة البرية عبر مشهد DeFi!
أساسيات مجمعات السيولة
حسنًا يا رفاق، دعونا نغوص في تفاصيل مجمعات السيولة! هؤلاء الأشرار هم العمود الفقري لحفلة DeFi بأكملها، لذا من الأفضل أن تنتبهوا.
أولاً، ما هي مجمعات السيولة بحق الجحيم؟ في الأساس، إنها مجمعات من الرموز التي يتم قفلها من قبل مزودي السيولة (LPs) لتسهيل التداولات على البورصات اللامركزية (DEXs). فكروا فيها مثل النُدل في النادي، يتأكدون من أن الجميع يمكنهم الحصول على المشروبات (الرموز) التي يريدونها.
الآن، تعمل هذه المجمعات بواسطة شيء يسمى صانعي السوق الآليين (AMMs). AMMs هي العقود الذكية التي تتعامل مع تبادل الرموز في المجمع، مما يضمن وجود سيولة كافية دائمًا لتنفيذ التداولات بسلاسة. إنه مثل وجود نادل روبوت لا ينفد منه الكحول أبدًا!
ولكن هنا الأمر المثير: كونك مزود سيولة ليس كله أشعة شمس وأقواس قزح. هناك شيء مزعج يسمى “الخسارة المؤقتة” التي يمكن أن تعضك في المؤخرة إذا لم تكن حذرًا. في الأساس، إنها الخسارة المؤقتة للأموال التي يمكن أن تحدث عندما يتغير سعر الرموز في المجمع مقارنة بنسبة الإيداع الأصلية. إنه مثل طلب كوكتيل فاخر، ولكن النادل يسكب نصفه على الأرض عن طريق الخطأ.
sequenceDiagram
participant LP
participant Pool
participant AMM
participant Trader
LP->>Pool: توفير السيولة (الرموز)
Pool->>AMM: تحديث احتياطيات المجمع
Trader->>AMM: تبادل الرمز A بالرمز B
AMM->>Pool: تحديث احتياطيات المجمع
AMM->>Trader: تحويل الرموز
AMM-->>LP: تحصيل رسوم التداول
يوضح هذا الرسم البياني التدفق الأساسي لتوفير السيولة وتبادل الرموز في مجمع السيولة المدعوم بصانع السوق الآلي (AMM):
- يودع مزود السيولة (LP) الرموز في مجمع السيولة، مما يوفر السيولة للتداول.
- يقوم المجمع بتحديث احتياطياته بالسيولة المضافة.
- يبدأ المتداول عملية تبادل الرموز، حيث يبادل الرمز A بالرمز B.
- يسهل AMM التبادل عن طريق تحديث احتياطيات المجمع وتحويل الرموز المناسبة إلى المتداول.
- يجمع AMM رسوم تداول صغيرة من التبادل، والتي يتم توزيعها على مزودي السيولة.
تتكرر هذه الدورة مع قيام المزيد من المتداولين بتبادل الرموز، ويكسب مزودو السيولة جزءًا من رسوم التداول كمكافأة على توفير السيولة.
ولكن انتظر، هناك المزيد! يمكن لمزودي السيولة أيضًا كسب مكافآت إضافية من خلال عملية تسمى “تعدين السيولة”. إنه مثل الحصول على مشروب مجاني من النادل لكونك زبونًا مخلصًا. تحفز بعض DEXs توفير السيولة من خلال توزيع رموزها الأصلية على مزودي السيولة بناءً على حصتهم في المجمع. إنه موقف يربح فيه الجميع حقًا!
| |
يوضح هذا الكود بلغة Python كيفية حساب الخسارة المؤقتة لمزود السيولة. يفترض إيداعًا أوليًا قدره 1 من الرمز A و2 من الرمز B، مع زيادة سعر الرمز A من 100 إلى 150. يحسب الكود احتياطيات المجمع الجديدة، وقيمة مركز مزود السيولة، والقيمة إذا تم الاحتفاظ بالرموز (HODL). ثم يتم حساب الخسارة المؤقتة كنسبة مئوية للفرق بين قيمة HODL وقيمة مزود السيولة.
في هذا المثال، تبلغ الخسارة المؤقتة 12.5٪، مما يعني أن مركز مزود السيولة يساوي 12.5٪ أقل مما لو كانوا قد احتفظوا ببساطة بالرموز دون توفير السيولة.
إذن ها هي، يا رفاق! مجمعات السيولة هي قلب وروح DeFi، وفهم كيفية عملها أمر بالغ الأهمية إذا كنت ترغب في أن تكون جزءًا من هذه الرحلة البرية. فقط تذكر أن تبقي عينيك على تلك الخسائر المؤقتة المزعجة، وستسبح في مكافآت السيولة في أي وقت!